投資工具重點介紹

在介紹投資工具前，先讓大家瞭解金融商品的架構，主要分為兩大類：「傳統金融商品」、「衍生性金融商品」。

• 傳統金融商品:
  根據產品形態不同可分為三類，即貨幣、有形產品，無形產品。
• 衍生性金融商品:
  指依附於其他資產標的物上的金融商品，其價值高低取決於其所依附的資產標的物之價值。衍生性金融商品是一種財務工具或契約，其價值是由買賣雙方根據標的資產的價值或其他指標如股價指數、物價指數來決定，這些要素的表現將會決定一個衍生工具的回報率和回報時間。

一張表快速建構金融商品觀念！

定存

定存為與銀行約定一段儲蓄期間，銀行會承諾給予一定利率。
銀行定存又分為 “定期存款” 與 “定期儲蓄存款”。

• 定期存款
  定期存款一個月以上，按月領取利息。通常用在未滿一年的存款。

• 定期儲蓄存款
  通常存期超過一年，存期有一年、二年、三年等。又分為 “零存整付” 、 “存本取息”、 “整存整付”

1. 零存整付
   按月繳存入本金，利息也是按月復利計算。適合想有規律存錢的小資！
2. 存取本息
   將本金一次存入，按月提取利息，期滿才能取回本金。
3. 整存整付
   將本金一次存入，每月產生的利息會滾入本金，成為本金的一部分，利息採月複利計算，會以約定的固定或機動利息計息，通常本金最少為一萬元。適合一年用不到閒錢的人投資！

★ 定存的優勢：

1. 有一定的儲蓄強制力
2. 風險最低
3. 收益穩定

★ 定存的缺點與風險：

1. 現在報酬相當低

★報酬率：約 1.0%

儲蓄險

儲蓄險為約定每一次存錢的金額，並約定好領回的時間，期滿領回本金加利息，與定存的差別為它還有附加簡單的壽險保障，所以它仍然屬於壽險保單。

★ 儲蓄險的優勢：

1. 利率比銀行高
2. 有一定的儲蓄強制力
3. 享有報稅優惠

★ 儲蓄險的缺點與風險：

1. 提前解約會因此損失本金
2. 若升息將損失本金

★報酬率：2.0~3.5%

股票

股票發行為一種集資方式，股份有限公司發行股票向投資客募集金，購買某公司股票的投資客，即為該公司的股東，公司有義務定期在賺取利潤時，回饋股東現金或是股票，前者稱之配息，後者稱之配股，然而，當公司倒閉欠債時，股東不必承擔公司債務，銀行也無權向股東們討債，股東手頭的股票最糟的情況就是成為一文不值的零元壁紙。
投資人透過證券商買公司股票，賺取波段價差獲利。

★ 股票的優勢：

1. 金掌握自由度高
2. 長期投資優質股票的話是最佳投資商品
3. 投資政策正確時，收益相對較高

★ 股票的缺點與風險：

1. 風險高，當股票大跌時可能會因此套牢
2. 價格不穩定、波動大，政治因素、經濟因素、投資人心理因素、企業的盈利情況、風險情況都會影響股票價格

★報酬率：長期投資大多為 3.6~10%

債券

債券發售是一種籌措資金的方式，借款人可為國家、企業或金融機構，債務人直接以發行債券向投資人借款，債券上明文規定借款金額、還款日期與定期所需支付之利息。債權人可於債券市場自由買賣債券。

★ 債券的優勢：

1. 固定報酬且不易傷本金
2. 低交易成本
3. 風險較低

★ 債券的缺點與風險：

1. 購買力下降 (買到的東西變少了)
2. 利率風險 (票面利率有可能比市場利率低)
3. 違約的信用風險 (公司還不出本金)
4. 台灣公債報酬率相當低

★報酬率：國內及國外 0.85~6%

基金

又稱為 “共同基金” ，簡單來說就是將投資人的資金集中讓專業的金融機構(如:投信公司)替投資人管理資金， 此投資方式適合小額投資者。依據發行的架構來說，基金可分成兩類分別為：“契約型基金” 及 “公司型基金”，台灣目前以前者為發行主體，國外則以後者為主。

• 契約型基金
  投資公司大眾募集資金，這些資金對於投信公司來說就是「基金」，再由內部的「專業經理人」替投資者進行投資，然投信公司以收取管理費為收入來源，投資客則可依照投資的比率獲取收益。

• 公司型基金
  基金本身為一家股份有限公司，公司通過發行股票或受益憑證的方式來籌集資金。投資者購買了該家公司的股票，就成為該公司的股東，憑股票領取股息或紅利、分享投資所獲得的收益。

★ 基金的優勢：

1. 有專業基金經理人幫忙投資，節省研究與管理時間
2. 能接觸到更廣的投資標的物

★ 基金的缺點與風險：

1. 交易成本較高，有額外申購費、經理費、保管費等等
2. 對投資掌握度低

★報酬率：股票型基金長期約6~8%，債券約為3~4%

期貨

期貨買賣是預期心理的展現，核心概念：「在未來某一個時間點，以約定之價格，買進或賣出標的物」，期貨商品早期以農產品、金屬、及能源等商品為主，現在則有外匯、利率和指數等，前者稱為商品期貨;後者稱之金融期貨。

一張表看懂期貨商品！

★ 期貨的優勢：

1. 交易成本低
2. 比起股票做空容易（買賣賺差價）

★ 期貨的缺點與風險：

1. 槓桿高，資金波動大
2. 資金需準備充足

★報酬率：取決於你放多少保證金

選擇權

選擇權和期貨概念非常相似，都是在未來以一約定之價格，買入或是賣出標的物，而兩者最明顯的差異為 “買方是否履行買賣”，選擇權顧名思義為「可選擇的權利」，意即買方有權利決定是否行使賣權或買權，而賣方只能全全接受，若買方選擇不履行合約，則只損失事前所支付的權利金。

★ 選擇權的優勢：

1. 交易成本比期貨低（槓桿大）
2. 比起股票做空容易（方便避險、投機）
3. 買方風險有限、報酬無限

★ 選擇權的缺點與風險：

1. 選擇權遊戲規則較繁複
2. 無法長期持有
3. 買方勝率低，價值會隨時間減低
4. 賣方勝率高，但有風險無限的特性

★報酬率：取決於市場及個人操作

權證

權證是一種買進或賣出標的物的權利，投資客可預期標的物於某日價格，並買進其權證，於到期日結標時，若障漲超過初期買入的價格，則可獲取價差，若低於買進時的價格，則以權利金自負盈虧。

★ 權證的優勢：

1. 交易成本低
2. 比起股票做空容易
3. 買方風險有限、報酬無限

★ 權證的缺點與風險：

1. 時間價值會減少
2. 波動大，要控制風險
3. 流動量低，提供者報價價差過大
4. 每日權證價格漲跌幅度過大
5. 個股未必會有發行權證

★ 報酬率：取決於市場及個人操作

綜合整理

一張表看懂你適合什麼投資工具！！！

總結

看完這篇，你應該瞭解到各種商品都有它的特質，世上沒有最好的投資工具，只有適不適合你。
這些投資工具你並不用每一個都去學習，但瞭解這些商品特性，能讓你挑選出適合自己的商品與操作方法。如果會運用的商品、工具、方法越多，你就更有機會找到輕鬆的獲利方式！

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